在我們於Hahow上的課程《Excel程式量化交易速成：不盯盤期貨投資法》中有提到套利這件事，說明套利是在無價格變化的風險時去賺取其中的利潤。台面上很多老師都錯誤地使用這個詞，暴露在不必要的風險之下。
而在市場上能夠套利的原因，就是利用市場上出現的不效率性，這種機會的出現大都轉瞬即逝。導致機會產生的背後原因在於其他交易者可能過於衝動，考慮欠周，也可能是知識上的缺乏，做出不合理的交易，使價格出現套利機會。
這裡舉一個例子。股票期貨每個月都有結算日，最後的結算價必定與它背後的標的證券當日最後60分鐘的平均價格一樣，這是股票期貨合約中的規則。
(截自期交所網頁：http://www.taifex.com.tw/cht/2/sTF )
另外，股票期貨每天的漲跌停價格是前一交易日結算價的上下10%；這個價格未必會與標的證券的漲跌停價一樣。這件事在平常沒什麼，但在股票期貨的結算日就創造了套利機會。
當股票期貨的漲停板價格高於它的標的證券漲停板時，有人就會試著掛股票期貨的漲停板放空；當股票期貨的跌停板價格低於它的標的證券跌停板時，有人就會試著掛股票期貨的跌停板做多。若是成交，則會受益於最後結算價的規則，構成一種套利的方式。雖然不是每次都會成功，但還真的會有不少成交的時候，因為當價格漲停或跌停時，往往會讓交易者情緒過於激動，做出不合理的行為。
《Excel程式量化交易速成：不盯盤期貨投資法》：https://hahow.in/cr/exceltrading
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